Como Sobrevivir en Este Mercado Financiero Actual y Obtener Beneficios

Créanlo o no, pero hubo algunas buenas noticias en el día de ayer: Las nuevas solicitudes de beneficios por desempleo cayeron, hubo una mejoría en los principales indicadores económicos para el cuarto mes consecutivo, y los precios de las viviendas aumentaron en julio por cuarto mes consecutivo. Sin embargo, los inversores ignoraron las buenas noticias, y en una carrera por la salida vendieron acciones, bonos y commodities por el temor de una recesión mundial que se apoderó de los mercados financieros.

La declaración del miércoles realizada por la Reserva Federal sobre que habían “significativos” riesgos de una baja para la economía y “tensiones” en los mercados financieros, provocó el temor masivo entre los inversores. Aumentaban las transacciones de ventas, se liquidaban las órdenes en los mercados de acciones y futuros.

Los tres índices mas importantes de Estados Unidos se redujeron en más de un 3%. Aumento del volumen a 1,7 millones de acciones en el NYSE con perdedores superando a los vencedores por 6 a 1, tanto en el Big Board como en el NASDAQ.

La masivas venta del día de ayer, dio lugar a una grave violación de la bandera del S & P 500 de siete semanas, confirmado por una prueba fallida de la media móvil de 50 días. Los osos tienen casi el control total del mercado, y el temor mundial ha afectado a prácticamente todos los mercados más importantes del mundo.

Técnicamente, los osos tienen sólo dos obstáculos aparentemente menores, pero que sería muy importantes superar: el cierre mínimo en los 1120 y el mínimo absoluto en 1101. Si las dos bajas se rompen, el S & P 500 debería caer al siguiente soporte en el rango de cotización del verano pasado de 1.045 a 1.100. Pero incluso en el improbable caso de que los toros se mantengan en estos dos niveles técnicos, la cotización probablemente se limitará a un rango estrecho durante muchos meses.

Este gráfico del NYSE Composit nos dice que casi no hay esperanza para los toros. La demolición total de la zona de soporte que contenía dos reveses (reversals) importantes es devastador, y el stochastic está mostrando una fuerte señal de venta. Yo les confirmo un mercado totalmente bajista.

Muchos inversionistas se sorprendieron por la aparente ruptura del oro. Pero cuando una venta masiva de acciones se produce, prácticamente todos los demás activos se ven afectados. El ajuste de los márgenes se deben cumplir y por lo tanto el más líquido y, a menudo los activos más rentables se venden en primer lugar, por lo tanto la venta masiva del oro. Lo mas probable es que el SPDR Gold Shares (NYSE: GLD) caiga aún más, pero el soporte comienza en poco menos de $ 165 y las nuevas posiciones podrían ser considerados en la zona de soporte de $ 155 a $ 160.

Conclusión: la venta masiva de ayer concluyó con los cazadores de gangas comprando algunas de las acciones favoritas de primer orden justo antes del cierre. Por lo tanto, hoy podría presentarse un nuevo rebote y nuevas oportunidades para establecer nuevas posiciones cortas.

Un “dead-cat bounce” (una recuperación temporaria por un prolongado mercado a la baja, para que después el mercado continué a la baja) aún podría llevar a que S&P 500 corte la línea de soporte en los 1150 (Dow 11.000), por lo que les recomiendo que no se apresuren a establecer nuevos cortos a pesar de la abrumadora evidencia de que los osos están tomando el mercado financiero. Los que tienen exceso de confianza a menudo mueren jóvenes, por eso piensen mejor sus posibles inversiones a corto plazo.